У осторожных инвесторов в поисках фиксированного процентного дохода выбор сегодня скудный. Доходность традиционных инструментов с «защитной сеткой», таких как депозиты или государственные облигации G20, ниже 1% в год. Банки работают как складские помещения и берут с клиентов деньги за хранение денег вместо выплаты процентов. Бонды показали крайнюю волатильность (особенно на старте пандемии) и являются сомнительной опцией для инвесторов с аллергией к взлетам и падениям цен наподобие американских горок.
Дмитрий ХЕНКИН, сооснователь и директор Группы Consulco
ЕСТЬ ЛИ АЛЬТЕРНАТИВА?
Альтернативный и инновационный продукт — Bridge Financing, бриджевое финансирование (англ. bridge — «мост»), — много лет успешно развивается в Соединенном Королевстве. Сегодня это индустрия с оборотом в 7 миллиардов фунтов стерлингов.
Бриджевое финансирование — прогрессивный и прямой способ обеспечения оперативного и гибкого денежного оборота между кредиторами и заемщиками. Он позволяет бизнесменам избегать долгих бюрократических процессов и кредитных ограничений, присущих в наше время классическим банкам.
Будучи решением для бизнеса в смысле финансирования, это одновременно и альтернативный продукт для инвесторов с доходностью от 5% годовых в фунтах стерлингов или долларах с минимальным риском.
Шлифуя продукт на протяжении 11 лет, выдав более 350 займов на сумму свыше 135 миллионов фунтов и получив полный возврат с доходом, в конце 2020 года группа Consulco существенно улучшила условия для инвесторов. Она упаковала продукт в лицензированный и регулируемый Кипрской комиссией ценных бумаг London Credit Investment Fund V.C.I.C. Public Ltd. Фонд зарегистрирован как кипрская публичная компания.
КАК ЭТО РАБОТАЕТ?
- Инвестор вступает в фонд, приобретая акции.
- Через свои дочерние предприятия фонд участвует в краткосрочных бизнес-займах, которые инициированы, проверены и финансированы компанией London Credit Ltd с соответствующим зарегистрированным первоочередным правом залога на уже существующую лондонскую жилую недвижимость.
- London Credit Limited работает с бриджевым финансированием уже 11 лет, обеспечивая администрирование займов в течение всего цикла и до полного погашения.
- Фонд обладает дополнительным преимуществом диверсификации рисков путем инвестирования в широкий пул займов в управлении фонда.
- Фонд выплачивает инвесторам квартальные дивиденды с типичным минимальным сроком инвестиции на один год и ежемесячной ликвидностью.
КАК ЗАЩИЩЕНА ИНВЕСТИЦИЯ?
Капитал и полагающийся процентный доход защищены первоочередным правом залога на конкретные объекты недвижимости в Соединенном Королевстве, что ставит фонд и инвесторов во главе очереди потенциальных кредиторов в случае осложнений.
Коэффициент суммы займа к рыночной стоимости залога — максимум 75% (а на практике около 60%) — защищает инвестицию, обеспечивая подушку безопасности в случаях возможных рыночных падений.
Независимые оценщики и адвокаты с профессиональной страховкой тщательно оценивают и исследуют все аспекты объекта залога и кредитную историю заемщика до выдачи ссуды. Компания London Credit сама проводит строжайшую оценку объекта и рисков. Все займы изначально финансируются London Credit. Все заложенные объекты застрахованы в ее пользу на весь срок займа.
Благодаря законодательству Соединенного Королевства в случае займов, обеспеченных недвижимостью, которая не является основной резиденцией заемщика, права кредитора на продажу объекта в случае дефолта уже предопределены договором займа. Для исполнения этих прав не требуется никаких судебных процедур либо дополнительных разрешений или согласований.
В случае дефолта объект выставляется на аукционную продажу для последующего погашения как изначальной суммы займа, так и процентов. Продажа объекта и обеспечение погашения займа занимает всего несколько месяцев.
Более того, если защитой вашей инвестиции являются объекты залога жилой недвижимости в Лондоне, то безопасность обеспечивается активами на одном из самых премиальных, надежных, прозрачных и ликвидных рынков недвижимости в мире.
А БРЕКЗИТ И COVID?
Как и на ряд других индустрий, Covid-19 и связанные с ним меры положительно повлияли на рыночную стоимость именно жилой недвижимости Лондона. Рост цен, рост аренды, рост количества сделок в 2020 году являются результатами мощной тенденции к улучшению качества жилья и увеличения его пространства.
Это послужило стимулом для рынка недвижимости в общем и строительной и отделочной индустрии в частности, представители которых и являются основными пользователями краткосрочных займов. Получилось одновременно увеличение спроса на займы и солидное укрепление рыночной стоимости объектов залога на фоне рынка с постоянным дефицитом жилья и, как результат, повышенным спросом.
КАКОЙ ДОХОД?
Этот продукт обеспечивает инвестору 5%+ годовых в фунтах или долларах, и 4%+ в евро. Есть доходность и выше, но это в случаях кредитования девелоперских и строительных проектов. Ликвидность таких проектов сильно ограничена и в проблематичных случаях уровень риска существенно выше по сравнению с отстроенными объектами. Потенциальные инвесторы не должны забывать об этом риске, рассматривая предложения доходности от 8% и выше в финансировании девелоперских проектов.
В отличие от конкурентов, у London Credit Investment Fund в портфеле займов нет ни одного под стройки или девелоперские проекты. Только уже стоящие готовые дома, чтобы залог был максимально ликвидный.
С момента запуска фонда семь месяцев назад London Credit Investment Fund добился роста активов в управлении и достиг суммы 9 миллионов фунтов и дохода на уровне 4% в евро и 5% в фунтах. Такой рост отражает сильный интерес к фонду со стороны институциональных инвесторов: пенсионных фондов, страховых компаний и банков.
Доходность на уровне средних однозначных чисел без ощутимого риска и с первоочередным премиальным обеспечением найти в наше время очень трудно. Бриджевое финансирование в рамках London Credit Investment Fund — удачный симбиоз солидной доходности, расчетливой диверсификации и грамотного управления рисками для вашего инвестиционного портфеля.
Подробнее по теме — в ходе онлайн-конференции «Возможности Фонда London Credit», которая состоится во вторник, 28 сентября. Регистрация — по ссылке.
#На правах рекламы
